इस पोस्ट में, हम Future Retail Share Price Target 2023, 2024, 2025, 2026 और 2030 पर चर्चा करेंगे । साथ ही, हम कंपनी के बिजनेस मॉडल का गहराई से विश्लेषण करेंगे।
अगर आप इस फ्यूचर रिटेल स्टॉक में निवेश करने की योजना बना रहे हैं तो आपको इस लेख में अपना जवाब मिल जाएगा।
कंपनी को 07 फरवरी, 2007 को भारती रिटेल लिमिटेड के रूप में incorporate किया गया था। फ्यूचर रिटेल फ्यूचर ग्रुप की कंपनी है। फ्यूचर ग्रुप की स्थापना 2013 में हुई थी। फ्यूचर रिटेल रिटेल बिजनेस में लगा हुआ है।
कंपनी का मुख्यालय मुंबई, महाराष्ट्र में स्थित है। श्री किशोर बियानी फ्यूचर ग्रुप के संस्थापक और ग्रुप सीईओ हैं।
कंपनी का वर्तमान बाजार पूंजीकरण लगभग ₹ 170 करोड़ है। इस तरह कंपनी एक माइक्रो कैप कंपनी हैं। कंपनी ने पिछले साल लॉस में रही थी, इस वजह से हम इस कंपनी का पी/ई से मूल्यांकन नहीं कर सकते।
पिछले साल के रुझान को देखा जाए तो कंपनी के शेयर की कीमत ₹72 तक पहुंच जाती है। लेकिन उसके बाद इस शेयर में क्रैश देखने को मिल रहा है. कोविड -19 महामारी के कारण कंपनी गंभीर संकट में पड़ गई है। साथ ही, इसमें कोई शक नहीं है कि कंपनी को मौजूदा स्थिति से उबरने के लिए बहुत ही ज्यादा प्रयास करने की जरूरत है।
हालांकि जिस तरह की अभी कंपनी के हालात दिखाई दे रहे हैं अभी बहुत क्रिटिकल स्थिति नज़र आ रही हैं।
| Future Retail Share Price Target 2023 | ||
| First Target | ₹4.00 | |
| Second Target | ₹4.30 | |
फ्यूचर ग्रुप भारत के सबसे बड़े खुदरा विक्रेताओं में से एक हैं, जो मुख्य रूप से फैशन, घरेलू और उपभोक्ता उत्पादों की खुदरा बिक्री में लगी हुई है। बिग बाजार इनकी प्रमुख रिटेल चैन है। बिग बाजार और fbb सबसे अधिक फेमस ब्रांड बने हुए हैं और पिछले एक दशक से अपनी बढ़त भी बनाए हुए हैं।
कंपनी रिटेल चेन बिजनेस में काम कर रही है। खुदरा क्षेत्र में अभी भी अधिकांश व्यवसाय असंगठित क्षेत्र के अंतर्गत आते हैं। साथ ही, कंपनी को अपने प्रतिस्पर्धियों से भारी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है।
फ्यूचर रिटेल का प्रबंधन बहुत अच्छा है, वे जानते हैं कि इस प्रतियोगिता में खुद को कैसे बनाए रखना है। लेकिन, अगर कंपनी आने वाली 2-3 तिमाहियों में अच्छा प्रदर्शन नहीं कर पाती है तो कंपनी को गंभीर संकट का सामना करना पड़ सकता है।
| Future Retail Share Price Target 2024 | ||
| First Target | ₹6.00 | |
| Second Target | ₹8.50 | |
फ्यूचर रिटेल देश भर में विभिन्न स्वरूपों में डिपार्टमेंटल और पड़ोस के स्टोर के माध्यम से फैशन, घरेलू और उपभोक्ता उत्पादों की खुदरा बिक्री में लगा हुआ है। लंबी अवधि के हिसाब से कंपनी का बिज़नेस सिकुड़ता नज़र आ रहे हैं जो की निवेशकों के लिए बिलकुल भी अच्छी खबर नहीं हैं।
यह अखिल भारतीय उपस्थिति कंपनी की सबसे बड़ी ताकत है। लेकिन मायने यह रखता है कि कंपनी अपनी चुनौतियों से कैसे निपटेगी।
| Future Retail Share Price Target 2025 | ||
| First Target | ₹13.00 | |
| Second Target | ₹15.50 | |
इसमें कोई संदेह नहीं है कि भविष्य में अधिकांश रिटेल असंगठित बिज़नेस, संगठित क्षेत्र में ट्रांसफर हो जाएगा। जैसे-जैसे लोगों की आय बढ़ेगी, वैसे-वैसे इसकी रफ़्तार भी बढ़ेगी।
लेकिन, भारी कर्ज के बोझ के कारण कंपनी की वित्तीय स्थिति उस समय सबसे खराब है। निवेश करने का यह एक सामान्य नियम है कि “अच्छी कंपनियों पर कर्ज का भारी बोझ नहीं होता है।”
| Future Retail Share Price Target 2026 | ||
| First Target | ₹23 | |
| Second Target | ₹27 | |
ताजा खबर के अनुसार मुकेश अंबानी समर्थित रिलायंस कंपनी के रिटेल स्टोर्स (बिग बाजार) का अधिग्रहण कर रही है। लगभग 200 बिग बाजार स्टोर अब रिलायंस के नियंत्रण में हैं।
जैसा कि मैं पहले ही बता चुका हूं कि कंपनी पर ₹ 13,811 Cr. करोड़ का कर्ज है जो की बहुत ही अधिक है। इस प्रकार के ऋण के साथ, निकट भविष्य में कंपनी की डिफ़ॉल्ट करने की संभावना बहुत अधिक है।
इस तरह कोई भी समझदार निवेशक इस कंपनी में अपनी मेहनत की कमाई सिर्फ टारगेट देखकर नहीं लगाएगा।
| Future Retail Share Price Target 2030 | ||
| First Target | ₹55 | |
| Second Target | ₹70 | |
फ्यूचर रिटेल का बिजनेस मॉडल
फ्यूचर ग्रुप के बिजनेस सेगमेंट को रिटेल, इंश्योरेंस, लॉजिस्टिक्स, इंटीग्रेटेड फूड्स और FMCG में बांटा गया है।
फ्यूचर रिटेल लिमिटेड विभिन्न स्वरूपों के तहत डिपार्टमेंटल और पड़ोस के स्टोर के माध्यम से फैशन, उपभोक्ता उत्पादों और घरों की खुदरा बिक्री के कारोबार में लगा हुआ है। फ्यूचर रिटेल लिमिटेड लाखों ग्राहकों को सेवा प्रदान करता है। इसके लिए कंपनी के डिजिटल प्लेटफॉर्म के जरिए देश के हर राज्य के 400 से ज्यादा शहरों में 1500 से ज्यादा स्टोर हैं।
कंपनी के पास बिग बाजार है, जो एक प्रमुख श्रृंखला है जिसे नियमित रूप से देश के सबसे भरोसेमंद खुदरा ब्रांडों में स्थान दिया जाता है।
निम्नलिखित व्यवसाय कंपनी द्वारा चलाया जाता है –
- बिग बाजार
- ईज़ीडे क्लब
- बिग बाजार में फैशन (FBB)
- फ़ूडहॉल हेरिटेज
- ताजा डब्ल्यू स्मिथ
- विरासत ताजा
- हाइपरसिटी
कंपनी का एक खुदरा व्यवसाय है जो भारतीय उपभोक्ता बाजार के मूल्य और जीवन शैली दोनों क्षेत्रों में कई खुदरा प्रारूपों का संचालन करता है।
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कंपनी की ताकत
वित्तीय ताकत –
- फ्यूचर रिटेल के पास -0.70 दिनों का एक कुशल नकद रूपांतरण चक्र (Cash Conversion Cycle) है।
- कंपनी के पास strong degree of Operating leverage हैं, औसत ऑपरेटिंग लीवरेज 3.05 है।
कंपनी की अन्य ताकतें –
- कंपनी का संगठित खुदरा क्षेत्र में एक लंबा ट्रैक रिकॉर्ड और स्थापित स्थिति है।
- बिग बाजार देश के सबसे मजबूत खुदरा ब्रांडों में से एक है। एसोसिएशन में मार्केट एक्ससेल द्वारा किए गए ‘ब्रांड एशिया-2017’ सर्वे में इसे छठे नंबर पर रखा गया था।
- कंपनी ने प्रमोटरों और प्रबंधन का अनुभव किया है। फ्यूचर ग्रुप के संस्थापक और ग्रुप सीईओ श्री किशोर बियानी को भारत में आधुनिक रिटेल के अग्रणी के रूप में व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त है।
- कंपनी की अखिल भारतीय उपस्थिति है।
कंपनी की कमजोरियां
आर्थिक कमजोरी-
- ROE -136.16% और RoCE -13.24 % है, दोनों नकारात्मक हैं।
- कंपनी पर ₹11,195.52 करोड़ का भारी कर्ज है। डेट टू इक्विटी रेशियो 9.58 है।
- करंट रेश्यो और क्विक रेश्यो दोनों स्टैण्डर्ड से नीचे हैं।
- फ्यूचर रिटेल लिमिटेड ने पिछले 53 वर्षों से -391.57% की खराब प्रॉफिट ग्रोथ दिखाई है।
- कंपनी ने पिछले 3 वर्षों में -30.28% की खराब राजस्व वृद्धि दिखाई है।
- पिछली तिमाही में कंपनी प्रमोटर की गिरवी 18.24 % से बढ़कर 45.97 % हो गई है।
- पिछले वित्त वर्ष में कंपनी को -3,180.03 करोड़ का भारी घाटा हुआ है।
- कंपनी का प्रति शेयर निगेटिव फ्री कैश फ्लो है।
प्रमुख जोखिम –
- कंपनी को ऋण दायित्वों के पुनर्भुगतान में निरंतर चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है।
- कोविड -19 के कारण उपभोक्ता खर्च के समय पर पुनरुद्धार की संवेदनशीलता।
- माल और सेवाओं की खरीद के लिए समूह की कंपनियों पर निर्भरता में वृद्धि, कॉर्पोरेट गारंटी के संदर्भ में समूह की कंपनी को सहायता।
- कंपनी के पास एक उच्च कार्यशील पूंजी चक्र (working capital cycle) है।
- कंपनी को कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है।
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- Adani Wilmar Share price Target 2022, 2023, 2025 and 2030
- Data Patterns Share price Target 2022, 2023, 2025 and 2030
| Public | 76.48% |
| Promoters | 14.31% |
| FII | 2.60% |
| DII | 6.61% |
| Others | 0% |
वर्तमान में प्रमोटर की कुल होल्डिंग का कुल 31.14 प्रतिशत गिरवी रखा गया है। यह निवेशक के नजरिए से अच्छा संकेत नहीं है। साथ ही अधिकांश शेयर होल्डिंग पब्लिक के पास हैं जो की प्रमोटर्स की फ्यूचर रिटेल में विश्वास की कमी को दर्शाता हैं।
Annual Reports of the company –
Competitors of Future Retail
- Avenue Supermarts Ltd.
- V-mart Retail Ltd.
- Shoppers Stop Ltd.
- Spencer’s Retail Ltd.
| Future Retail Share Price Targets | |
| First Target (2022) | ₹4 |
| Second Target | ₹4.30 |
| First Target (2023) | ₹6 |
| Second Target | ₹8.50 |
| First Target (2024) | ₹13 |
| Second Target | ₹15.50 |
| First Target (2025) | ₹23 |
| Second Target | ₹27 |
| First Target (2030) | ₹55 |
| Second Target | ₹70 |
निष्कर्ष
अगर आप इस शेयर में निवेश करने की सोच रहे हैं तो आप गलत हो सकते हैं। मैं व्यक्तिगत रूप से उन कंपनियों को पसंद नहीं करता जिन पर प्रमोटरों की हिस्सेदारी कम करने के साथ भारी कर्ज है।
साथ ही रिलायंस कंपनी के बिग बाजार स्टोर्स पर भी कब्जा कर रही है। वास्तविक स्थिति अभी भी स्पष्ट नहीं है। कंपनी के प्रवर्तक व्यवसाय में विश्वास नहीं करते हैं। वे फ्यूचर रिटेल में अपनी हिस्सेदारी लगातार घटा रहे हैं। यह निवेशकों के लिए अच्छा संकेत नहीं है।
कुल मिलाकर कंपनी को काफी दिक्कतों का सामना करना पड़ रहा है। इस कंपनी में निवेश बहुत अधिक रिस्की माना जा सकता हैं।
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डिस्क्लेमर – इस लेख में हमने अभी कंपनी का मूल्यांकन किया है, हम सेबी पंजीकृत सलाहकार नहीं हैं। हमने इस शेयर पर कोई निवेश सलाह नहीं दी है। कोई भी निवेश करने से पहले कृपया स्वयं शोध करें या अपने वित्तीय सलाहकार की सलाह लें।
FAQ :
क्या फ्यूचर रिटेल में खरीदारी की जा सकती है?
कंपनी प्रतिस्पर्धा में जीवित रहने के लिए संघर्ष कर रही है। साथ ही पिछले कुछ सालों के आंकड़े बताते हैं कि कंपनी अपने निवेशकों को अच्छा रिटर्न नहीं दे रही है।
क्या फ्यूचर रिटेल एक कर्ज मुक्त कंपनी है?
नहीं, कंपनी पर लगभग ₹ 13,811 Cr. करोड़ का भारी कर्ज का बोझ है।
क्या फ्यूचर रिटेल को रिलायंस ने खरीदा है?
मुकेश अंबानी की रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड ने फ्यूचर रिटेल के कम से कम 200 स्टोर का संचालन अपने हाथ में ले लिया है। साथ ही, किशोर बियानी के नेतृत्व वाले समूह द्वारा जमींदारों को पट्टे का भुगतान करने में विफल रहने के बाद अपने कर्मचारियों को नौकरी की पेशकश की। (खबरों के मुताबिक)
फ्यूचर रिटेल के सीईओ कौन हैं?
श्री राकेश बियानी कंपनी के सीईओ हैं।